피터 나바로 "브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라"

 모 교수님의 유튜브 강연을 듣고 구매하게 된 책 [브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라] 는 2001년에 출간된 투자 전략에 관한 책이다. 절판된지 20년이 지나 다시 재판된 책을 읽으며 공부한 내용을 정리해보았다.  

피터 나바로(Peter Navarro)

 피터 나바로는 미국의 경제학자이자 저술가로, 미국 캘리포니아 대학의 경제학 교수로 재직한 바 있으며, 미국 전 대통령인 트럼프 정부에서 국가통상위원회의 창립이사 및 백악관 통상 및 제조 정책 국장으로 일했다. 어쩐지 귀에 익숙한 이름이더라..

 나바로는 펜실베니아 대학에서 경제학 박사 학위를 받았으며 전략적 투자와 국제 경제에 대한 다양한 책을 저술했다. 그중 유명한 책이 오늘 소개할 "브라질에서 비가 오면 스타벅스 주식을 사라"와 "데스 바이 차이나: 중국의 급성장이 어떻게 미국 노동자들을 죽이고 중산층을 파괴하는가?" 이다. 

 피터 나바로는 또한 중국과의 무역전쟁 및 미국의 제조업 활성화에 대한 강경파로 유명한데, 그의 이런 관점이 트럼프 정부의 중국에 대한 정책에 영향을 미쳤다. 그의 견해는 미국 경제와 관련된 다양한 이슈를 다루며, 국제무역, 글로벌 경제 및 투자 전략 등에 대한 독특한 시각을 제시하는 한편 전문가들 사이에서 논란이 되기도 하였다.

 논란 1 : 피터 나바로는 중국과의 무역에서 강경한 입장이었는데, 그는 중국이 불공정한 무역 관행과 지식재산 도용, 환율조작등을 통해 미국의 제조업과 노동자들에게 해를 끼쳤다고 주장한다. 그의 견해와 결을 함께하는 트럼프 정부는 임기기간 중국에 대한 관세를 인상하고 무역 제한 조치를 강화하였다. 미국과 중국의 무역전쟁은 양국 경제에 부정적인 영향을 미쳤으며, 전문가들 사이에서 무역전쟁의 효과와 필요성에 대한 논란이 있었다.

 논란2 : 나바로는 WTO세계무역기구 등 국제 경제 기구에 대한 비판적인 시각을 가지고 있었는데, 그는 이러한 기구들이 미국의 경제적 이익을 해치는데 기여한다고 주장하였다. 그러나 일부 전문가들은 그의 주장이 미국의 보호주의적 정책을 부추기고 있다는 비판을 하였다. 

 논란3 : 나바로는 일부 경제 이론에 대해 전통적인 경제학자들과 다른 견해를 가지고 있다. 그 예로 , 그는 미국의 무역적자가 경제 성장을 저해한다고 주장하지만, 대부분의 경제학자들은 무역적자가 국가의 경제 성장에 큰 영향을 미치지는 않는다고 생각한다. 

 이런 논란에도 불구하고 피터 나바로는 전문 지식과 독특한 시각을 바탕으로 미국 정부의 중요한 경제 정책 결정에 영향을 주었으며, 지금도 많은 사람들이 그의 저서와 견해에 관심을 가지고 있다.

피터 나바로는 왜 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라고 했나?

그의 저서 "브라질에서 비가 오면 스타벅스 주식을 사라" 의 제목은 비유적인 의미이다. 이 책의 주요 주제는 매크로 투자 전략으로, 세계 경제에서 발생하는 다양한 이벤트/요소 들이 주식 시장에 어떻게 영향을 미치는지를 설명하는 것이다.

 제목에서 브라질의 비와 스타벅스의 주식간의 관계는 실제 상황이라기 보다는 , 이벤트와 주식 시장 간의 연관성을 보여주기 위한 예시일 뿐이다. 브라질에서 비가 오는 것이 원자재 가격에 영향을 주고, 그 결과로 스타벅스와 같은 기업의 원가와 이익에 영향을 미칠 수 있다는 것을 표현한 것이다.

 이 책에서 나바로는 투자자들이 세계 경제의 다양한 이벤트를 주시하고 이해함으로써 시장에서 기회를 찾고, 효과적인 투자 전략을 세울 수 있다고 주장한다. 

피터 나바로가 말하는 매크로 투자(Macro Investing)란?

매크로 투자는 경제적 요인들과 글로벌 시장의 동향에 기반하여 투자 전략을 결정하는 방식이다. 피터 나바로의 관점에서 말하는 매크로 투자는 세계 경제의 다양한 이벤트와 트렌드를 분석하고, 이를 토대로 주식, 채권, 원자재, 통화 등 다양한 자산에 투자하는것을 말한다. 매크로 투자는 대규모의 경제적인 변수를 고려하여 국가, 산업, 금융시장 등의 경제적 변화에 따라 투자 기회를 찾아내려고 한다. 이러한 전략은 매크로 경제적 요인들 ( 경제 사이클, 정책변화, 국제무역, 인플레이션, 이자율) 에 민감하게 반응한다.

 피터 나바로는 이런 매크로 투자 전략을 통해 투자자들이 국제 경제와 금융 시장에서 발생하는 다양한 상황 및 트렌드를 이해하고 활용하여 효과적인 투자 결정을 내릴 수 있다고 주장한다. 이를 위해 투자자들은 글로벌 경제 동향을 민감하게 주시하고 , 정치적인 변화, 통화 정책, 원자재 가격 등 다양한 요인을 분석해야 하며, 이를 활용해 시장의 불확실성을 극복하고 안정적인 수익을 창출할 기회를 찾을 수 있다고 한다.

피터 나바로의 매크로 투자가 실제로 효과적일까?

 피터 나바로의 투자 방법은 실제로 많은 투자자들에게 인기가 있다. 그러나 다른 모든 투자전략과 마찬가지로 그의 방법이 항상 효과적이라고 단정할 수는 없다. 투자 성과는 너무나도 다양한 요인들에 의해 영향을 받기 때문이다.

 매크로 투자 전략은 글로벌 경제와 금융 시장에서 발생하는 다양한 상황과 트렌드를 분석하는데 초점을 맞춘다. 그러나 이런 전략은 다시말하면 시장의 변동성과 불확실성에 노출되어 있다는 것을 의미하며, 우리가 미처 예측하지 못한 사건이나 정보에 의해서도 영향을 받을 수 있다. 또한, 매크로 투자는 실행에 높은 수준의 정보와 분석능력을 요구한다. 경제 사이클, 이자율, 정치 및 경제 정책 등 다양한 요인을 신중하게 분석하고 예측해야 하기 때문이다. 일반적인 수준의 개미들 즉 개인 투자자들에게는 오히려 사용하기 어려운 전략이 될 수 있다.

결론

교보문고 베스트셀러의 절반 이상이 경제 서적(주식 및 투자서)일 정도로 온 국민의 부에 대한 열망이 어느 때보다도 뜨거운 시기이다. 그만큼 수많은 투자 방법과 가이드가 난무하는데, 20년 전 출간되었던 책이 다시 읽히는 데에는 그만큼 많은 사람이 공감하는 내용이 담겨있기 때문 아닐까. 경제 동향을 살피고 그 영향을 분석해서 투자한다. 얼핏 들으면 굉장히 단순하고 간단한 투자 방법이라고 하지만 앞서 기술한 것처럼 그저 보통의 개미인 나는 따라 하기 쉽지 않은 전략임이 틀림없다. 개인의 시장에 대한 이해도나 자산 관리 방식 등 여러 요인에 따라 투자자 개개인에게 맞는 투자 전략을 선택하고 실행하는 것이 중요한 시기인 듯하다.